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国家实施两大金融政策,证券和降准,将直接影响股市和实体经济

出大事了,今天说两件大事,第一件,中央印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》透露着怎样的信号呢?喜欢投资理财的朋友一定要知道。而第二件就更加重要了,将关系到每个老百姓的钱袋子。



先说第一个,国家将要全面从严打击在证券领域的违法活动,给资本市场一个风清气正的大环境,让证券欺诈、违法等行为无处可逃。

大家不知道有没有发现,我们国家这几年非常关注资本市场的发展,中国要成为世界的金融大国,股票市场一直是我们比较薄弱的地方,所以一直有朋友吐槽,美国已经有了十年的牛市,而A股上证指数这么多年仍然还是三千多点,国家说了多少年,要发展资本市场,但是A股的表现一直不太给力,其中有一个很重要的原因就是整体的投资环境还有待规范。

A股前几年有非常不好的案例出现,比如信威集团的造假、编不下去故事只能逃到美国的贾会计、财务造假导致要退市的康得新等,这些违法案例啊,不但给老百姓带了了实际的损失,更是打击了股民的信心。资本市场的造富能力太强了,注册制实施了之后,每一天都有很多亿万富翁、千万富翁诞生,很多上市公司的老板,在最初做企业的时候都能尽心尽力踏踏实实,等到企业做大了,可以上市了之后,就开始利欲熏心,把讲故事作为企业发展的捷径,忘掉了要去踏踏实实地经营了。

老百姓一旦运气不好,买了有问题的上市公司股票,不但可能血本无归,就连要通过司法途径来保障自身权益也都是非常难的。因此啊,这几年国家重点做的事情就是在资本市场建立完善的法治体系。去年呢,《证券法》已经出台,并且实施了,它是资本市场各项法律、规则和制度的蓝本,后面所有的政策都要符合证券法的宗旨和目的。

总体来讲啊,国家这些政策的出台都有一个非常强烈的信号,那就是支持实体经济的发展,限制房地产企业的发展,而资本市场作为一个实体经济发展的融资平台,在未来的重要性会越来越明显。

原来我们国家的产业链当中,房地产可以说是占到了非常重要的地位,产业链上下游包括水泥、房地产开发、电器制造等企业都相对强势,但是慢慢啊,房地产这头牛就拴不住了,不仅房价越涨越离谱,把很多家庭、企业的资金给占用了,而且相对传统的房地产已经没有办法作为经济发展的引擎,来产生新的动能了。这个时候呢,外部的竞争压力也非常大,自从我们国家成为全球第二大经济体制后,中美国际中的“竞争”在各个领域凸显出来,美国比我们在很多地方都强很多,但最后我们发现,除了金融干不过美国,科技也成为了美国卡住我们脖子的重要工具,这个时候,中央恍然大悟,未来谁掌握了最核心的科技,谁才能把握住自己独立自主的对内对外政策,这也就是这几年科技牛市能够产生最根本的原因。

房地产作为国家核心产业的时候,做金融是非常简单的,那也是银行最好做的时候,大家有没有发现,2010年左右的时候,应届毕业生有非常大的比例,首选的第一职业是银行,因为那个时候地产好,银行给地产放的钱很多,地产融资的逻辑非常简单,就是不断地买地,造房子,然后把房子抵押给银行,再借钱出来买地、造房子。但是,等到芯片等科技成为国家未来发展的重点行业的时候,银行的这一套就行不通了,因为科技企业基本都是轻资产企业,他的资产就是知识产权,银行很难给他估值,他的融资更多地需要依赖资本市场的估值,这也就是为什么这几年我们要大力规范、发展股票市场的原因。

回过头来看看我们国家这几年在金融领域的一些政策,确实有很多可圈可点的地方,首先是疫情防控期间的精准放水,没有搞大水漫灌,这使得我们国家的通货膨胀还在一个相对可控的范围内;其次是规范资本市场,打击违法行为,让股市成为大家都可以放心去参与的投资市场;最后呢,是对互联网巨头的管控与压制,管住资本的手插手社会民生领域。这些呢都给我们老百姓很大的信心,中国正在越来越好。

这第二件事呢,我们国家今年首次提到降准,上一次提降准已经是2020年5月份的事情了。稍微有一点儿金融学基础的朋友都知道,降准对经济的影响是非常大的,为什么呢?这等于央行给企业发红包。

那什么是降准呢?老百姓把钱存到银行,银行呢,为了抵御风险,会在所有存款中拿一部分出来,存在央行,这部分让央行保管的资金,就是存款准备金,拿多少比例的资金出来呢,这个比例就是存款准备金率。打个很简单的比方,大家比如说每个月赚一万块钱,可能也想给找个办法给自己存点钱啊,以备不时之需,这个时候,你可能就会找父母说,我每个月啊,从工资中拿出10%的资金放在父母那里,让他们来保管,也就是1000块钱,剩下的钱呢,就可以用作其它的用处了。这个10%就是存款准备金率。

在实际的情况下,银行与银行之间的存款准备金率也是有差别的,一般来说,按照现行执行的标准呢,大型银行的准备金率就相对高一点,有11%,大型银行主要指的就是中农工建交这类国有银行,中型银行是9%,主要指的是股份制银行,小型银行是6%,这类银行主要是农商行还有村镇银行,所以计算下来,我们国家金融机构的平均存款准备金率是9.4%。这个也非常好理解,因为大银行对国家金融体系稳定的重要性更突出,国家也要求这些银行呢多交一些存款准备金来抵御风险。

所以呢,这次央妈要降准来支持实体经济的发展,最直接的影响就是银行交给央妈的钱就少了,同样的情况下啊,银行可以用来贷款给企业和个人的资金就多了,并且啊,如果这个降准又是定向的话,就等于是央妈直接给企业,特别是其中的小微企业发红包了。

其实在去年一季度的时候,由于国内实体经济受到新冠肺炎疫情的冲击,央行分别进行了三次降准,来支持实体经济的发展,但是呢,政策出来之后,大家关注到一个现象,就是2020年啊,大城市的房地产价格又暴涨了一波,这和中央“房住不炒”的政策背道而驰,后来才发现,央妈通过降准放的水,通过各种各样的手段被挪用到了房地产去了,很多小微企业主申请贷款,拿到了利率为3点几,四点几的便宜资金之后,反而用来买房了。问题最突出的地方是深圳,于是啊,中央要求深圳本地的金融机构进行了严格的自查,结果深圳的各大银行煞有其事的对其放款的个人住房贷款进行了核查,包括是首付资金来源,贷款资金的去向等。

这一次降准的背景十分特殊,有几个方面的原因:

首先啊,这次降准的原因是更加复杂的,大家知道啊,我们国家现在是全世界范围内疫情控制得最好的国家之一,并且呢,受到这个影响,我们的经济恢复也比较快,今年国际很多机构预测中国的经济增速是能超过8%的,而年初的政府工作报告当中,把全年GDP增长的目标定为了6%,从这个方面来看,完成今年6%的目标压力不会太大。

但是大家不要忘记了,国际社会今年还在持续放水,特别是美国,这市场上流通的钱多了之后呢,对原材料市场的影响就比较大,也就是大宗商品今年以来的价格一直在涨涨涨,到了五月份的时候呢,我们的PPI指数,也就是生产资料价格指数已经上涨到了9%,创下了最近十几年来的新高。

但是我们的CPI呢,就是消费者价格指数,没有明显上涨,维持在1.3%的水平,大家不要以为这是个好现象,因为你想啊,对于企业来说,原材料的价格上去了,涨幅有9%,你比如说生产一台电脑,他的生产成本就增加了9%,但是呢,最终消费者去买这个产品,价格并没有明显上升啊,最终谁承担了中间的差价呢,还不是制造业企业,像那些对大宗商品价格非常敏感的企业,比如橡胶制品企业、造纸业啊,利润都在逐渐减少,钱越来越难赚了,特别是其中的小微企业,经营非常困难。这次降准,主要就是为了给这些企业提供一定的资金。

其次,有的朋友脑子比较活跃,就会问啊,那我能不能现在就去注册成立个公司,然后把银行定向降准拿到的便宜的贷款资金用来去买房子呢?那我要奉劝这些朋友,不要白日做梦了!随着去年底房地产调控政策的持续加码,现在不仅仅是深圳,在其他的城市,贷款收紧、严查首付款资金来源等政策,已经几乎把经营贷、企业贷资金流向房地产市场的路给堵死了,所以啊,这次降准的意义是不一样的,是国家决心要把钱送到实体企业手上。

降准产生的影响也非常明显,首先是利好银行等金融机构,很简单,可以利用的资金多了,可以产生更大的收益了,其次是那些受益于银行资金的实体企业,特别是受到大宗商品涨价影响比较大的这一类企业,最后呢,一般来讲,降准会给股票市场有很大的提振作用,受益企业的估值会有所回升。

好了,今天给大家详细介绍了国家近期的两大金融政策,不知道我说的是否清楚呢,喜欢我文章的朋友,点赞加关注,我们下期再见。

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